全球央行覆盖范围概述
本网站为全球主要经济体提供货币政策分析，目前已全面覆盖三家央行，并持续扩展至更多央行。
市场重要性
当前覆盖：
- USD：世界主要储备货币（约占全球储备的60%）
- EUR：第二大货币集团（约占全球储备的20%）
- GBP：主要金融中心货币（约占全球储备的5%）
计划扩展：
- CAD：大宗商品关联货币，北美关键市场
- JPY：全球第三大经济体，主要避险货币
- INR/CNY：债券市场快速发展的新兴市场大国
部分覆盖
建设中：货币政策框架已涵盖。利率变动概率尚未实现，通常是由于期货数据可用性有限。
国债收益率曲线分析
各主要货币区的国债收益率曲线采用纳尔逊-西格尔-斯文森（NSS）模型进行估计，这是一种从观测债券价格中提取平滑收益率曲线和市场预期的标准框架。
纳尔逊-西格尔-斯文森模型
NSS模型是全球央行和固定收益部门广泛采用的收益率曲线估计框架。它通过观测债券价格拟合出平滑的数学曲线，利用六个参数（β₀、β₁、β₂、β₃、λ₁、λ₂）捕捉期限结构的水平、斜率和曲率，从而估计任意期限的收益率。
→ 了解更多NSS方法论，查看交互演示，理解数学框架
🇺🇸 美国国债收益率曲线
主要参数（最新）：
- β₀（长期）： 4.2%
- β₁（短期）： -0.8%
- β₂（中期）： -1.1%
- λ₁： 0.85
市场特征：
- 曲线形状： 轻微倒挂
- 2年-10年期差： -15 基点
- 流动性： 全球最高
- 更新频率： 实时
🇪🇺 德国联邦债券收益率曲线
当前NSS参数：
- β₀（长期）： 2.8%
- β₁（短期）： -0.2%
- β₂（中期）： -0.9%
- λ₁： 1.2
市场特征：
- 曲线形状： 正常上行（正斜率）
- 2年-10年期差： +85 基点
- 流动性： 高（欧元区基准）
- 更新频率： 每日
🇬🇧 英国金边债券收益率曲线
主要参数（最新）：
- β₀（长期）： 4.5%
- β₁（短期）： -0.3%
- β₂（中期）： -1.2%
- λ₁： 0.95
市场特征：
- 曲线形状： 正常上行（正斜率）
- 2年-10年期差： +45 基点
- 流动性： 高
- 更新频率： 每日
🇨🇦 加拿大政府债券收益率曲线
即将推出：CAD收益率曲线分析将随加拿大银行整合而上线。
🇯🇵 日本国债收益率曲线
即将推出：JGB收益率曲线分析将随日本银行整合而上线。
全球政策利率预期
注：虚线代表尚未完全覆盖的央行（加拿大银行、日本银行、印度储备银行、中国人民银行）的预测数据。
技术方法论与数据来源
收益率曲线估计和利率变动概率计算采用纳尔逊-西格尔-斯文森模型。